Termes boursiers

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AK

Augmentation de Capital (AK)

L’AK est généralement réalisée auprès des actionnaires existants de l’entreprise, tandis que la levée de fonds fait appel à des investisseurs extérieurs entrainant une dilution du titre.

DPS

Droit Préférentiel de Souscription.

C'est un droit accordé aux actionnaires existants d'une entreprise lorsqu'elle procède à une augmentation de capital avec émission de nouvelles actions. Ce droit permet aux actionnaires de souscrire à ces nouvelles actions en priorité, souvent à un prix avantageux, avant qu'elles ne soient proposées à d'autres investisseurs.

EBIT

Ce terme est souvent employer dans les articles économiques.

Earnings Before Interest and Taxes (bénéfices avant intérêts et impôts). Il s’agit d’un indicateur financier qui mesure la rentabilité opérationnelle d’une entreprise avant la prise en compte des charges d’intérêts et des impôts.

ETF

Fonds Indiciels cotés en Bourse (Exchange Traded Funds) est un type de fonds d'investissements qui est négocié comme une action.

Les ETF permettent d'investir dans un large éventail d'actifs à moindre coût. Ils peuvent comme les actions être achetés et vendus à tout moment, pendant les heures de négociation de la bourse.

On peut trouver autour des ETF le terme de "fond passif", dans ce sens où le gérant n'a pas les même contraintes d'optimisation sur le marché.

EQUITY

On trouve ce terme un peu partout dans le milieu boursier et du coup il peut paraître un peu flou car il regroupe plusieurs notions. C'est une actions ordinaires ou titres de participation d'une entreprise.

Mais si vous parlez d'Etats financiers l'equity est une formule : actif - passif

MX

On trouve cette abréviation dans le Carnet d'Ordres

Dans les colonnes Achat ou Vente, MX signifie "au mieux" les ordres de cette ligne du carnet vont donc être exécutés "au mieux" sans prix fixé.

Ces échanges de volume expliquent les grandes barres que je trouve dans les graphs de Boursorama avant et à la fin des séances, ce sont les échanges "au mieux" ou MX qui sont parfois très importants.

En début de séance beaucoup d'ordres MX peut signaler une volatilité élevé et donc des mouvements brusques importants.

En fin de séance beaucoup d'ordres MX peut signaler une volonté des investisseurs d'éviter les incertitudes nocturnes qui peuvent se produire en dehors du marché.

Un volume important d'ordre MX signifie un sentiment fort du marché en positif ou en négatif.

FOREX

Foreing Exchange market, c'est le marché des devises en comparaison le marché des actions s'appelle la Bourse. La Bourse en France s'appelle Euronext.

IPO (Initial Public Offering)

Introduction en bourse, processus par lequel une entreprise privée offre pour la première fois ses actions au public.

Momentum

Ce terme désigne la vitesse à laquelle le prix d'un actif financier change sur une période donnée. C'est un indicateur technique qui mesure la force d'un mouvement de prix, qu'il soit haussier ou baissier.

n = 4
df['Momentum'] = df['Prix'] - df['Prix'].shift(n)

Le momentum aide les traders à identifier les tendances gagnantes et les situations de surachat ou de survente sur le marché.

Le momentum est un peu comme un thermomètre du marché, permettant de repérer les mouvements rapides et de déterminer si une tendance est susceptible de se poursuivre ou de se renverser.

NCM

Le National Clearing Mechanism (NCM) est un système de compensation centralisé utilisé par certaines bourses pour :

• Standardiser les transactions financières.
• Faciliter le règlement sécurisé des titres.
• Garantir une transparence et une traçabilité accrues.

NGM 

Le Nordic Growth Market est spécialisée dans les entreprises en croissance.

Avantages pour les entreprises cotées au NGM :

• Accès au financement : Les entreprises en croissance peuvent lever des fonds auprès d'investisseurs institutionnels et privés.
• Visibilité accrue : Une cotation sur le NGM permet aux entreprises de bénéficier d'une meilleure reconnaissance dans la région nordique.
• Conditions d'entrée plus souples : Les exigences pour être coté sont généralement moins strictes que sur les grandes bourses.

Pour les investisseurs :

• Opportunités de croissance : Le NGM offre un accès à des entreprises émergentes avec un potentiel de rendement élevé.
• Large gamme de produits : En plus des actions, le NGM propose des dérivés et des produits structurés.
• Régulation solide : Le marché est surveillé par les autorités financières suédoises, assurant transparence et sécurité.

PER

Price Earning Ratio : Rapport entre le cours de l'action et le bénéfice net par action dégagé par l'entreprise.

Le PER indique le nombre, à bénéfice constant, que devrait engranger l'entreprise pour rembourser le prix actuel de l'action.

Cet indicateur donne une idée de la sous-évaluation d'une action un PER trop faible peut signifier que l'action est sous-évaluée.

> 20 élevé
> 15 relativement élevé
> 11 moyen
> 9  relativement bas
< 9  bas

L'évolution du PER dans le passé (environ 5 ans) donnes des indications précieuses.

REPAINTING

Se dit d'un indicateur boursier qui aura tendance à modifier les signaux de l'instant par les valeurs du futur. Un indicateur qui fait du Repainting est un indicateur qui modifie les valeurs les signaux du passé quand il recalcule avec de nouvelles valeurs.

C'est un très vilain défaut des indicateurs trop courtermistes.

Un bel exemple de repainting avec validation de stratégie automatique de trading utilisant les trois moyennes mobiles :

Validation de la stratégie automatique de Trading

Slope

Ce terme, je l'utilise dans ce blog pour désigner la pente de la droite 'a' dans y = a.x + b. Le Slope indique la croissance ou la décroissance en pourcent de l'action c'est à dire le gain ou la perte que vous pouvez faire pour 100 unités de temps.

Split

Fractionnement d'actions une entreprise décide d'augmenter le nombre de ses actions en circulation tout en réduisant la valeur nominale de chaque action, sans modifier la valeur totale de l'investissement pour les actionnaires existants.

Chaque actionnaire reçoit un certain nombre d'actions supplémentaires, proportionnel à ses avoirs actuels, le prix de l'action diminue en conséquence. L'actions plus accessible pour les investisseurs et ne change pas la valorisation globale de l'entreprise.

Le Reverse split est l'opération inverse.

Spread

Désigne la fourchette entre le prix d'achat (offre/bid) pour entrer sur le marché et le prix de vente (demande/ask) pour sortir de position sur le marché d'une action.

SRD

Service de Règlement Différés, il permet de reporter le paiement ou l'encaissement des titres à la fin du mois boursier. Chez boursobank le crédit que l'on peut obtenir est de cinq fois le montant des liquidités sur le compte.

Seules les principales sociétés d'Euronext Paris peuvent se négocier au SRD. Il est accessible uniquement via un compte titre et non via le PEA.

Stock Picking

Ou, la sélection de titres, méthode de gestion qui consiste à choisir des actions prometteuses, on appelle cela l'approche "botton-up" qui se concentre sur les qualités propre de l'entreprise et les perspective de développement.

Etude méthodique des bilans comptables des entreprises avec des critères définis afin d'effectuer un tri sur les entreprises qui répondent à ces critères.

Le finalité est de déterminer si ces entreprises sont correctement évaluées.

Volatilité du Marché

La volatilité sur le marché boursier, désigne la fréquence et l’amplitude des mouvements du marché. Plus les variations de prix sont importantes et fréquentes, plus la volatilité est élevée. Sur le plan statistique, la volatilité représente l’écart-type des rendements annualisés d’un marché au cours d’une période donnée.

Lorsque le niveau de volatilité est élevé, on considère généralement cela comme un signe d’augmentation du risque et des craintes sur le marché. Cependant, une volatilité élevée peut aussi créer des opportunités de trading.

Le calcul de la volatilité est souvent réalisé à l’aide de l’écart-type, qui mesure l’amplitude des variations de prix. Cela permet de déterminer si les prix auront tendance à devenir plus ou moins volatiles dans le futur.

En résumé, un marché boursier volatile est un marché où les prix des actions fluctuent de manière significative et fréquente. Cela peut être dû à divers facteurs, tels que des changements économiques, politiques, ou encore des événements imprévus.

La volatilité du marché peut-être étudier grâce aux Bandes de Bollinger.

Etre long ou Etre court

Etre long : j'achète et j'attends que l'actions monte pour empocher un bénéfice

Etre long

Etre court : je pense que l'action va baisser :

Etre court

Il est important de considéré ici que l'argent que l'on n'a pas perdu est un profit. 

Sur les marchés vous pouvez également spéculer à la baisse ou vendre à découvert, vous empruntez alors des actions à votre courtier à un prix X et vous espérez que cela baisse, vous clôturez au prix Y, le courtier crédite votre compte de X - Y profit. Attention si la prix augmente votre perte X - Y peut théoriquement devenir infini, il faut alors prévoir un Stop ...

Ces termes définissent votre stratégie boursière. Etre long signifie que vous attendez une hausse mais être court vous permet de minimiser vos pertes ...

IG.com - Être long et short

CFD

CFD est l'acronyme de "Contrat de Différence" (Contract For Difference en anglais). Il s'agit d'un instrument financier dérivé qui permet aux investisseurs de spéculer sur les variations de prix d'un actif sous-jacent, sans avoir à détenir physiquement cet actif. Les CFD sont populaires sur les marchés financiers et sont souvent utilisés dans le cadre du trading en ligne.

Différences entre les Titres et les Actions

Les actions sont une part le la propriétés de l'entreprise, acheter une action c'est devenir propriétaire de l'entreprise, vous avez le droit à une partie des bénéfices (dividendes) et vous votez lors de l'assemblée générales des actionnaires. Les actions sont cotées en bourse et leur prix varie en fonction de l'offre et de la demande.

Les titres sont des instruments financiers qui représentent une dette envers ceux qui les achètent. Ceux qui achètent des titres prêtent de l'argent à l'émetteur et perçoivent en retour un intérêt (rendement). Les titres peuvent être des obligations à moyen ou à long terme émises par l'état pour financer ses activités.

Short Squeeze

Aussi appelé une liquidation forcée des positions courtes, est un phénomène qui peut être désastreux pour les vendeurs à découvert (VAD). Ce phénomène est causé par une hausse rapide et inattendue des cours d’un actif. Les vendeurs à découvert cherchent alors à abandonner leurs positions courtes à mesure que les cours augmentent. 

Cela entraîne une hausse de la demande des actions, réduisant ainsi l’offre. Ce changement de dynamique entre l’offre et la demande engendre une hausse accrue, ce qui aggrave l’effet de la liquidation forcée créant un phénomène d'avalanche.